Venture Capital jest inwestorem instytucjonalnym, działającym w formie szczególnego biznesu, które zarządza nie swoimi pieniędzmi. Są to przede wszystkim środki inwestowane w branże wysokich technologii takie jak telekomunikacja, elektronika, medycyna, biotechnologia, informatyka.
Jest to również finansowanie projektów w początkowej fazie ich powstawania. Fundusze Venture Capital nie kwapią się zbytni do finansowania inwestycji w fazie początkowej, dotyczy to zwłaszcza fazy zasiewu (pomysł na innowacyjny produkt bądź usługę jest dopiero w fazie badań) i fazy start (są przeznaczane w głównej mierze na sfinansowanie przygotowania przedsiębiorstwa np na budynki produkcyjne, linie technologiczne, środki transportu, wynajęcie biur i zakup sprzętu biurowego, zakup surowców lub założenie nowego do produkcji lub świadczenia usług).
Inwestycje typu venture capital można podzielić ze względu na procedurę zaangażowania środków na bezpośrednie i pośrednie.
Bezpośrednie inwestycje venture capital to zakup akcji lub udziałów w przedsiębiorstwie bezpośrednio przez właściciela środków finansowych, bez korzystania z pośrednictwa funduszy inwestycyjnych. Inwestorami są osoby fizyczne lub grupy osób połączonych więzami towarzyskimi lub rodzinnymi, dysponujące kapitałem rzędu co najmniej kilkuset tysięcy, gotowe część tych śpieniędzy zainwestować w przedsięwzięcia znajdujące się w fazie projektu. Inwestorzy tego typu posiadają dużą wiedzę i doświadczenie. Chcą inwestować w przedsięwzięcie, które, obarczone jest sporym ryzykiem niepowodzenia, ale ze względu na swój innowacyjny charakter daje szanse na duży zwrot z kapitału. Posiadane środki, jak również kapitał osób fizycznych to w istocie nieformalni inwestorzy typu venture capital.
Pośrednie inwestycje venture capital dokonywane są przez wyspecjalizowane fundusze inwestycyjne, którymi najczęściej kierują powołane specjalnie do tego celu spółki zarządzające. Fundusze te z reguły dokonują inwestycji w różne przedsięwzięcia i poprzez rozproszenie środków zabezpieczają się przed nadmiernym ryzykiem. Fundusze otrzymują od kapitałodawców określone środki w celu inwestowania ich, przy zachowaniu założonych przez wkładających kapitał kryteriów, w firmy dające szanse na znaczące zwiększenie wartości na przestrzeni około 10 lat, który pozwala dokonać odsprzedarży właściwych projektów, zainwestować środki i dokonać we właściwym czasie zwrotu gotówki z zarobkiem.
Zapotrzebowanie na kapitał tego typu wśród małych i średnich firm, głównych partnerów funduszy venture capital, występuje na różnych etapach ich rozwoju, podobnie jak różne mogą być cele jakie dzięki zastrzykowi kapitału chcą osiągnąć. Pozyskane środki mogą być przeznaczone na prowadzenie badań nad produktem, skonstruowanie prototypów po etapie badań laboratoryjnych (studyjnych), założenie i rozruch nowej firmy.
W przypadku firmy istniejącej często występuje potrzeba pozyskania środków na wprowadzenie nowego produktu na rynek wraz z organizacją promocji i dystrybucji, zwiększenia kapitału własnego w celu możliwości dalszego pozyskiwania kapitału dłużnego. Są przeznaczone dla małych i średnich przedsiębiorstw, które są docelowym beneficjentem środków inwestycyjnych, gdyż to te przedsiębiorstwa najczęściej spełniają wymagania funduszy venture capital. Fundusze venture capital, przyjmując na siebie większe ryzyko, działają na rynku firm mających szanse na duży wzrost. Nowa firma, czy firma istniejąca a pragnąca zaistnieć na rynku dzięki nowemu, najczęściej nowatorskiemu pomysłowi ma nieporównywalnie większe możliwości rozwoju.